Ritzio International, входящая в принадлежащую Олегу Бойко Ritzio Entertainment Group, допустила технический дефолт по евробондам, не выплатив купон на $14 млн.
Как сообщают российские "Ведомости", Ritzio International вчера не смогла выплатить по 4-му купону CLN с погашением в 2010 г., сообщил источник, близкий к компании. Официальные представители Ritzio International и организатор размещения — "Ренессанс капитал" комментировать ситуацию отказались. Но о техническом дефолте знает сотрудник рейтингового агентства Moody's, присваивающего компании рейтинги: "Сумма купона — $14 млн — выплачена не была".
Ritzio International — игорная компания.
Акционеры: Ritzio Entertainment Group, контролируемая Олегом Бойко (100%).
финансовые показатели (9 месяцев 2008 г.):
выручка — $354,5 млн,
операционная прибыль — $88 млн.
Управляет более чем 560 игровыми залами, 24 000 слот-машинами и 11 казино в 14 странах Европы, Латинской Америки, СНГ и Балтии. Основные бренды — "Вулкан" и "Миллионъ".
Компания ведет переговоры с держателями облигаций и рассчитывает "заморозить процедуру дефолта на 60 дней и реструктурировать долг", говорил ранее источник в Ritzio International. Параметры реструктуризации, по его словам, пока не определены, компания надеется "найти общий язык со всеми держателями".
В Ritzio International комментировать причину технического дефолта отказались.
Ritzio International разместила кредитные ноты на $280 млн в августе 2007 г. CLN были размещены на три года, ставка купона — 10% годовых. Road show прошли в Сингапуре, Лондоне и Нью-Йорке. Вырученные средства планировалось направить на покупку и строительство игорных залов в Италии и Германии. Ставка на Европу не была случайной: в Западной Европе, в частности в Италии и Германии, игорный бизнес в 2007 г. получил законодательные послабления. В России же в 2007 г. уже вступили в силу ограничения для игорного бизнеса, было известно, что с 1 июля 2009 г. размещение игорных заведений вне четырех специальных зон будет запрещено.
В апреле 2009 г. Moody's понизило рейтинг надежности эмитента (учитывает степень вероятности дефолта и величину возможных потерь при дефолте) Ritzio International c B3 до Саа2 из-за снижения денежных поступлений и девальвации украинской гривни, в которой номинировано более 40% выручки компании. По данным Нацбанка Украины, с сентября 2008 г. гривня была девальвирована на 37%. Кроме того, агентство указало, что Ritzio International ограничена в своих возможностях решить проблемы с долгом из-за небольшого количества недвижимости в собственности: только два здания в Риге и Киеве принадлежат ей полностью.
Месяц спустя Moody's снова понизило рейтинг компании до Cаа3 в связи с ее возможным дефолтом. "Власти Украины запретили игорный бизнес, который приносит Ritzio львиную долю выручки и прибыли. Этот запрет может привести к очень сильному (до 90%) падению EBITDA компании. В 2008 г. отношение долга к EBITDA у компании составляло 4,94", — говорит младший вице-президент, аналитик Юлия Прибыткова.
