История вопроса
После развала Советского Союза в Украине осталось немного предприятий, которые выжили и перестроились под новые условия товаропроизводства. Созданный в 1967 году для создания приборов оборонного и ракетно-космического комплекса бывшего СССР "Черниговский завод радиоприборов" (сейчас ОАО „ЧеЗаРа“), долгое время оставался "на плаву" благодаря своим уникальным разработкам, производственной базе и квалифицированным специалистам. После выкупа сотрудниками ЧеЗаРа акций собственного завода предприятие стало производить датчико-преобразующую аппаратуру в рамках выполнения Украиной международных программ сотрудничества в области освоения космоса. Основными заказчиками продукции явились предприятия Российской Федерации. ЧеЗаРа продолжала содержать городскую поликлинику №3, которая создавалась как ведомственная и до сих пор считается лучшей в Черниговской области. На балансе завода также находился дом отдыха, пионерлагерь и ряд других социально значимых для области объектов.
Однако с учетом специфики производимой ЧеЗаРа аппаратуры менеджменту не хватало заказов, чтобы обеспечить сотрудников бесперебойной работой и зарплатой без задержек. Председатель правления предприятия Константин Колесник начал поиски инвестора-партнера, который готов будет вложить в модернизацию производства и расширение рынков сбыта радиоаппаратуры. И в начале 2007 года на ЧеЗаРа появился сотрудник словацкой компании Arca Capital Андрей Дмитренко, который пообещал инвестиции в предприятие в обмен на контрольный пакет его акций.
Кроме прочего через своего представителя Arca Capital пообещала вложить 15 млн грн собственных средств в течении месяца после покупки акций, перекредитовать существующие займы ЧеЗаРа в зарубежных банках по гораздо меньшей процентной ставке. Господин Дмитренко заверил руководство завода, что новый инвестор сохранит социальные гарантии сотрудникам согласно трудовому договору, обеспечит целостность имущественного комплекса.
Афера
10 января 2008 года произошла покупка 54,33% акций ЧеЗаРа новым инвестором. Примечательно, что Arca Capital приобретал акции не напрямую, а через британские "оффшорки" — Fairmount Management Limited (24,64%), Tudorabbey Aviation Limited (7,36%) и лондонскую Arca Capital limited (22,33%). Еще 25%+1 акция остались в собственности Фонда госимущества Украины, остальные — распылены между 3,5 тысячи сотрудников предприятия.
23 января на ЧеЗаРа прибыла большая делегация словацких инвесторов во главе с председателем совета директоров компании Arca Capital Паволом Крупой и директором украинского представительства группы Мирославом Клукой, которые должны были познакомиться с заводом и обсудить стратегию дальнейшего развития. Кроме того, одной из главных тем приезда инвесторов было обсуждение планов сотрудничества с основным кредитором предприятия. Впрочем, при обходе завода инвесторы спрашивали только о размерах территории ЧеЗаРа, площадях зданий, примыкающих к забору, автономности электро- и теплоснабжения. Интересовало словаков — готовы ли все технические документы на землю и здания, сколько леса возле городской больницы №3 и ДОК "Электроник" и можно ли перевести эту землю под назначение "Для строительства и обслуживания жилых домов".
На встрече с руководством черниговского банка-основного кредитора ЧеЗаРа Павол Крупа и Мирослав Клука заверили их, что на протяжении двух недель организуют план перекредитации действующих кредитов в размере 12 млн грн, срок погашения которых наступал в январе, и попросили банк пролонгировать займы до апреля 2008 года. Вняв устно представленным инструментам и схемам погашения кредитов, руководство банка пошло на встречу словакам и согласилось на перенос сроков .jpg)
погашения займов до конца апреля.
Однако, в середине февраля, когда Мирослав Клука вновь посетил ЧеЗаРа, он заявил, что вопреки договоренностям "кредиты будет гасить само предприятие без никакой перекредитации и поступления средств от иностранных инвесторов". Перед этим господин Клука запросил у правления проектную документацию на все здания и строения завода. Эти документы он в присутствии руководства предприятия передал посетившему ЧеЗаРа руководителю словацкой компании "Эко-Инвест", одного из крупнейших в Европе производителей картонно-бумажной продукции, Фило Милану. При этом Мирослав Клука представил Фило Милана как "потенциального инвестора".
Руководство Arca Capital запросило у правления ЧеЗаРа предоставить график освобождения основных зданий завода от производства главного источника доходов — датчиков и преобразователей систем космической связи. В ответ на сообщение, что эта аппаратура поставляется в рамках международных программ освоения космоса и ЧеЗаРа является единственным предприятием способным ее производить, представители Arca Capital заявили: "эти строения принесут больше прибыли чем ваши датчики".
После этого на протяжении марта представители Arca Capital неоднократно привозили на завод "потенциальных инвесторов", которые интересовались только недвижимостью. В числе прочих приглашались предприниматели, занимающиеся грубой обработкой древесины. Не смотря на то, что такие виды деятельности полностью противоречат всем требованиям изготовления космической продукции, "инвесторов" это не интересовало. При этом инвестиций в предприятие не поступало и кредиты банков не погашались.
В виду игнорирования инвесторами предложений и писем правления ЧеЗаРа, в конце марта оно решило вернуться к собственной программе реструктуризации и продать недостаточно загруженные помещения. 31 марта председатель предправления ЧеЗаРа Константин Колесник уведомил инвесторов о планах продажи комплекса гаража, предварительная оценка которого составила 6,5-7,5 млн грн. этих денег хватило бы на погашение обязательств по выплате заработной платы в размере 3 млн грн, уплаты налогов — 1 млн грн и погашения кредитов, по которым банки уже подали иски в суды. В ответ руководство Arca Capital потребовало отказаться от этих планов, а начислить зарплату согласно минимальных тарифов, кредиты не погашать, а гаражи продать за 2,5 млн грн подконтрольной инвесторам компании Arca Realty Ukraine. Кроме того, инвесторы предложили уволить тысячу сотрудников (треть предприятия).
Правление, которое надеялось на привлечение серьезного инвестора, который позволит повысить рентабельность производства, а не закрыть его, от предложений Arca Capital отказалось и вошло в конфронтацию с акционерами. Корпуса гаража были проданы за 7,4 млн грн.
Кто такие Arca Capital
Arca Capital возникла в 2003 году путем трансформации группы фирм, относящихся к ОАО All Finance Services. Группа действовала на словацком рынке капитала с 1994 года. В этот период фирма ориентировала свою деятельность главным образом на предоставление услуг торговца ценными бумагами. После трансформации группа начала сосредотачиваться на реализации собственных инвестиционных проектов. Владельцем основной доли группы (более 80%) является Павол Крупа. Представительства Arca Capital расположены в Братиславе, Праге, Лондоне и Киеве.
Достаточно высокая динамичность группы в управлении венчурным капиталом позволила ей достичь высокой прибыльности на рынке капиталов Центральной и Восточной Европы. Группа заявила о намерении создать в Украине несколько крупнейших логистических центров и котеджных городков.
Но когда в банках-кредиторах ЧеЗаРа стали изучать деятельность Arca Сapital в Украине, выяснилось следующее. Arca Capital владеет 38% акций ОАО "Харковметростой". Словаки 2 года подряд не являются на собрания акционеров и ведут судебные споры с государством, владеющим 50%+1 акция предприятия. При этом за 2 года в "Харковметростой" не вложено ни копейки. Arca Capital напрямую и опосредованно владеет 98% акций страховой компаний "Надия" (г.Харьков). Сейчас компания, наработавшая за 15 лет 70 тысяч договоров страхования, находится в состоянии ликвидации по инициативе владельцев. Arca Capital владелец 16% акций Николаевского молочного комбината, основной пакет которого находится у французской компании "Лактализ". Arca Capital ведет судебные споры по отчуждению акций у самого "Лактализа". Целью этих тяжб также может являться и вынуждение "Лактализа" приобрести пакет акций Николаевского молочного комбината принадлежащий Arca Capital по неоправданно завышенной цене.
ЧеЗаРа готовится к банкротству
18 апреля этого года должно было состояться собрание акционеров ЧеЗаРа. Представители акционеров, подконтрольных Arca Capital проигнорировали все вопросы повестки собрания и не обращая внимания на предложения миноритариев и государства в лице Фонда госимущества, являющегося наибольшим акционером (25%+1 акция), перенесли заседание.
После этого Павол Крупа, несмотря на то, что он иностранный гражданин, совершал попытки проникнуть на территорию режимного предприятия ЧеЗаРа. Миноритарные акционеры подали в суд на действия инвесторов. Слушание дела назначено на 20 мая.
Сам господин Крупа не оставляет попыток уничтожить предприятие и продать его имущество. "Чтобы предприятие было эффективным, мы будем вынуждены увольнять рабочих. Мы этого не боимся,- заявил он словацкой прессе.- С другой стороны на обширной территории завода ЧеЗаРа мы хотим начать новое промышленное производство. Например, с одним из чешских производителей мебели ведем переговоры о том, чтобы мы там начали производить мебель".
Постоянные обещания акционеров относительно денежных вливаний в предприятие, оказавшиеся в результате мифом, обострили и без того тяжелую финансовую ситуацию на ЧеЗаРа. Поверив словам мнимых инвесторов, правление завода ожидало выполнения этих обещаний, вместо того, что бы начать самостоятельные поиски альтернативных вариантов спасения производства. Теперь же, обманутое словацкими инвесторами руководство ЧеЗаРа в состоянии отчаяния не видит другого выхода, кроме как инициировать процедуру санации предприятия. "Целью санации является сохранение основного производства завода. Как один из вариантов сохранения производства, мы рассматриваем создание нового совместного предприятия, акционером которого будет выступать представитель российской космической промышленности. Для погашения задолженности ЧеЗаРа перед кредиторами, вероятнее всего мы будем вынуждены продать часть активов, которые не используются в производственной деятельности предприятия. Однако, такая продажа должна проводиться путем проведения аукционов, что позволит реализовать эти активы по максимально возможной цене. Социальную инфраструктуру мы сохраним путем передачи в коммунальную собственность социально важных объектов или путем создания совместно с коммунальными предприятиями новых обществ, основной целью которых будет социальная защита области и города", — отмечено в заявлении правления ЧеЗаРа.
Начав процедуру санации, правление завода надеется сохранить производственно-кадровый потенциал ЧеЗаРа и не остаться вдали от новейших разработок в отрасли радиоаппаратостроения и изучения космоса. Однако, учитывая большой опыт Arca Capital в проведении рейдерских атак, правление весьма критично оценивает свои шансы на сохранение производства. Вмешаться в уничтожение отечественного радиоаппаратостроения и срыва международной программы изучения космоса может и Президент Украины Виктор Ющенко, который побывав на предприятии в августе прошлого года, высоко оценил перспективы его развития.
